“新寿险”作为“价值转换器”，重塑寿险价值。寿险业因长期沟通不足，公众普通对其价值缺乏了解。随着ChatGPT、深度求索（DeepSeek）等深度学习模型（Transformer模型）逐渐兴起，“新寿险”作为“价值转换器”将寿险需求编码并解码为服务供给。这是“保险价值体系”构建的关键，也是重塑价值、重塑美好保险的重要抓手。“支付+服务+投资”越“闭环”，价值越“放大”。因此，寿险企业要把购买保险的“一次性交易”变成“终身陪伴”，用“服务”来实现价值创造和价值捕获的联动，将“买卖关系”重构为“共生关系”，实现消费者与寿险企业价值共生。

对此建议如下：一是理解和掌握“新寿险”模式，寿险企业高层应深入了解“新寿险”模式及其潜在影响，设计和实施试点项目；二是制订和实施战略计划；三是创建和执行全面的“新寿险”战略，根据企业内外部情况制定相应的落地举措，确保“新寿险”模式的科学性和可行性；四是培养合适的人才和打造有效的商业模式闭环，吸引、培养和保留具备关键技术技能的人才，投资“新寿险”模式周边的生态。

“新寿险”经营模式的特殊性助力中国寿险业可持续发展。寿险经营的特殊性，主要体现在先销售后生产、经营周期长、盈亏来源于“利差、费差、死差”等方面。这种特殊性要求寿险企业在经营过程中需要进行跨周期管理，具备较强的资金管理和风险控制能力。同时，寿险企业还需要应对负债端和投资端的双重挑战，以实现企业的可持续发展。

以泰康“寿险支付+养老服务”的长寿闭环为例。支付端与投资端的结合，构建了一个新资产负债框架。在支付端，泰康“幸福有约”寿险产品带来的保费是负债，进入投资端后投资于养老社区与医院实体。虽然本质上没有改变传统寿险资产负债的底层逻辑，但通过“幸福有约”对接养老服务，客户的保单到期后可按月领取保险金支付养老费用，剩下的部分仍然在账户里复利增值，让整个负债端的久期延长20-30年。更长的负债久期，直接改变了传统负债端的结构，也为投资端提供了更为长期稳定的资本，有利于进行长期的投资规划，获取稳定的投资收益，助力负债端的持续发展。当然这也对投资端的投资逻辑和选择提出了新的挑战。可见，支付端和服务端的结合可以产生乘数效应与价值效应。

投资端和服务端结合，也可以起到基石作用和压舱石作用。大规模、长期性、需求稳定回报的保险资金，正好与“医养康宁”实体投资的“重资产、长周期、慢回报”匹配，成为撬动长寿时代大健康基础设施建设的基石。原来投向不动产的资金，聚焦到投资细分的养老社区和医院这种长寿时代的抗周期的优质不动产标的，成为利率下行趋势下保险公司获得长期稳定回报的压舱石。这也是寿险公司在“医养康宁”领域与其他产业竞争的最大护城河，寿险公司也借此找到了建立与其他金融业竞争比较优势的路径。

从“新寿险”模式到寿险“金融适应性”。保险业更应该聚焦“科技+金融（含保险）+产业”的良性循环来构建商业模式闭环。

“科技—金融—产业”的循环已被反复证实。2025年4月，国家金融监督管理总局、科学技术部、国家发展和改革委员会联合印发《银行业保险业科技金融高质量发展实施方案》，要求金融与科技协同，赋能科技成果产业化。总体来说，构建“科技—金融—产业”三角循环体系，即金融适应性问题是关键。

同样，保险作为现代金融业的重要组成部分，也面临着金融适应性问题，即保险适应性。保险适应性是保险业的金融适应性，保险业通过产品创新、服务优化和运营模式调整，更好地满足客户保障需求，同时应对市场变化、技术革新和风险挑战。保险适应性则更多体现在寿险业。寿险公司在将家庭储蓄转化为长期性投资（持有期限超过一年，以获取资本增值、股息或利息收益的投资）和生产性投资（直接用于物质生产或满足物质生产需要的建设投资）两方面发挥着关键作用，符合我国正大力发展耐心资本的现状。

保险业作为金融体系的关键支柱，在促进经济增长、优化资源配置和提供长期稳定投资方面发挥着不可替代的作用。早在1964年，联合国就将保险业确定为经济的重要组成部分，称保险市场是“经济增长的一个重要特征”。随着保险适应性的不断提升，寿险公司在将家庭储蓄转化为耐心资本的过程中，推动“科技—金融—产业”的良性循环，进一步推动经济的可持续发展，为社会的繁荣和稳定奠定坚实基础。