《清华金融评论》：瑞银、瑞信等国际投行在国际上非常有名，在中国也有很多业务。不过在中国我们更多地偏向于将它们称为国际投行。这种差异包括文化的差异，以及两国银行业本身发展的差异，在您看来，中国和瑞士的银行业发展有何异同？
安德莉亚•库恩：投资银行只是银行一个业务，瑞士大银行也有对公业务、财富管理银行与零售银行业务。目前两国银行业的相同点在于银行业都是以客户需求为中心驱动的。差别在于瑞士银行业是在家庭财富管理基础上发展起来的，且历史悠久，在全世界范围内有很大的客户信任的基础，尤其是个人客户的基础。这是与目前普遍以服务公司为主的银行不同的地方。
在瑞士最赚钱的银行业务通常是零售
《清华金融评论》：瑞士银行业在成熟的银行业务中，信贷、自营、投行、理财等业务具体占比是怎样的？从收入与盈利方面来考虑，哪一块业务回报最大？
安德莉亚•库恩：在瑞士，最赚钱的银行业务通常是零售，其次是银行对公业务。而投行业务其实很大程度上取决于一定的商业周期。财富管理方面，因为其运作成本最高，是最昂贵的类银行业务。
《清华金融评论》：我们看到，瑞信有银行、保险等业务，瑞银的私人银行在国际是顶尖的，但是依然有证券公司、投行等子公司，它们都是非常成熟的金融控股集团。中国目前也有很多银行通过控股子公司等形式实现了金控集团的发展。您觉得，与瑞士银行业相比，中国的银行业往金融控股集团发展还有什么不成熟的地方需要改进呢？
安德莉亚•库恩：时间和经验对成熟的银行业至关重要。中国银行业仍在不断的发展中，也比较年轻。过去二十年分业经营的过程中，由于交易和业务的类型有限，银行从业者的经验必然受到限制。我相信，中国的银行家的经验会随着产品和服务组合的扩展而不断增多，中国银行业会成长为国际金融业中强大的竞争者。但现在若与瑞士银行相比较是不公平的，因为瑞士银行业混业经营已经有超过150年的历史。
客户体验、效率、安全稳定性构建瑞士银行业品牌的基石
《清华金融评论》：从业界来讲，我们都很渴望得到外国先进经验。请您给我们详细地讲讲瑞士银行业的发展格局以及未来趋势。
安德莉亚•库恩：最好的客户体验、最高的效率，最重要的是金融机构的安全稳定性，三者是构建瑞士银行业品牌的基石，这些标准的构建经历了很长的时间。瑞士银行业发展的趋势是向更高水平的数字化、更好的客户便利性和体验，以及向着最好的性价比发展，从而在激烈竞争中保持成功。如今，银行还必须应对一些非银行的机构带来的挑战，这些非银行类公司能提供贷款、抵押贷款，甚至通过互联网提供比银行融资成本更低的商业融资方案。
《清华金融评论》：有报道显示，瑞士银行业也分为州立银行、大银行和地方银行，这是否与中国的五大国有银行、股份行与地方银行的分类类似？那么相比较起来，瑞士的州立银行、8家大银行与地方银行的职能和优势分别是什么？
安德莉亚•库恩：瑞士银行业没有国有大银行的概念，瑞士的银行一般起源于家族企业等私营机构，通过家族设立并为其家族企业提供融资。瑞士也有合作社和农业银行，还有一些州立银行，但都不是在中国金融历史上举足轻重的国有银行的模式。然而，瑞士确实拥有大量的国际银行、州立银行，和一些区域性的地方银行。其中一家地方银行——苏黎世州的银行，其实是瑞士第三大银行。私有制的民营银行的优点在于其组织形式使得银行更加轻便灵活，并具备更好的成本效益。即使有政府部门参与的银行也遵循相同的民营机构的标准。
《清华金融评论》：瑞士金融业很发达，尤其是离岸金融业务，占到全球35%，瑞士是全球最大的离岸金融中心，被公认为国际资产业务管理的全球领导者。您能否介绍一下离岸金融的模式与经验？
安德莉亚•库恩：瑞士在这一领域的成功一方面与其本身业务的全球声誉有很大的关系，另一方面因为瑞士的银行也广泛设立并经营离岸业务网点。今天，新加坡是瑞士银行业经营离岸业务的主要挂账中心，这也源于银行机构要想超越地域限制的动力。毕竟银行业需要促进企业在全球范围内的贸易交流。瑞士的银行一直主张摆正自己的位置，即“你必须去任何一个客户想让你存在的地方”。
《清华金融评论》：瑞士银行如何保证其资本充足率？监管如何？瑞士的相关法律与金融环境具体是怎样的？对中国的金融监管有何建议？
安德莉亚•库恩：瑞士始终严格遵守巴塞尔Ⅲ等监管框架的约束。事实上瑞士的很多银行的风险管控在此基础上还有更高标准的要求。实际上，从一个国家或者全球范围来看，银行在风险管理方面必须要变得更加积极主动，并且跟进其法律的发展，而不是勉强满足最低标准。只有这样人们才会相信银行。因此，从监管和银行自身来讲，都需要掌握风险与风险敞口，银行自身需要不断提升其风险管理能力。对银行来讲，好的战略管理就是平衡风险与收益，毕竟银行的主业就是风险管理。
《清华金融评论》：从瑞士很多银行在中国设立分支机构可以看出，它们是非常看好中国市场的，在您看来，中国市场的机会在哪里？对于银行业发展来讲有何挑战？
安德莉亚•库恩：中国是世界上最大的市场之一，尽管经济增速下滑，但依然是一个很有前途的地方。鉴于中国政府出台各种稳增长措施与中国企业不断探索的能力，未来中国会转型升级甚至会有更好的潜在增长的动力。但是，不愿意转变和发展新的商业模式的企业一定会受到挑战。这也是银行业面临的主要挑战。
《清华金融评论》：中国正在面临经济增长速度放缓的困扰，对于金融机构来讲，似乎也面临发展转型的困扰，但是金融服务实体经济的根本是不变的。在您看来，结合瑞士经验来谈，在经济下行过程中，金融业如何更好地服务实体经济？
安德莉亚•库恩：从瑞士经验来看，我们一直认为经济衰退是一个行业的完善和发展并更具国际竞争力的机会。例如，在一百多年前，瑞士纺织业进入衰退，导致纺织业向高技术产业的转型。同样，20世纪60年代，手表行业进入衰退期的结果是其借助全新的商业理念发展为钟表行业，它们接管了自己的分销网络，成长为“SWATCH”这样的新型企业，瑞士的高端钟表业如今也闻名世界。因此，经济下行、环境变化，虽然都可能是不可避免的，但关键是看如何应对，战略是否会及时调整，战术是否恰当，人员是否培养好并配备妥当等等。
文/《清华金融评论》王蕾
