图为人人贷联合创始人张适时

随着《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称暂行办法）的实施，以及网贷行业整改大考的临近，行业整体迈入合规体系后，平台发展有望再次提速。5月16日，人人贷联合创始人张适时发表题为《重新认识网贷监管》的文章称，“整个市场发展到现在，逐渐开始趋于理性。2017年是真正的监管元年，相信整改期结束之后，行业竞争会变得更有序。但这种竞争并不会走向缓和，反而会更加激烈。”

“去年和前年相比，我们有意放慢增长速度，随着监管落地和合规度的提升，今年的增长速度会重新提起来，预计今年整体的增长速度会达到100%。”张适时在当天举行的一次媒体沟通会上强调称，人人贷在过去7年积累了很好的规模效应和数据化风险管理能力，这些先发优势将会在新一轮的行业增速中发挥巨大能量。

专注个人消费信贷

在过去的5到7年，中国金融科技行业实现从0到1的发展，张适时称，三波浪潮的叠加促进行业从0到1的飞跃：一是金融行业由国有主导逐步向民营经济开放，使金融市场更有活力；二是移动互联网的兴起与渗透，数据获得效率出现极大提升；三是在居民生活水平提升以及消费升级的大背景下，个人消费金融的迅猛发展。

具体看，广义个人消费金融包括房贷、车贷、信用卡和一般性消费信贷等四大类，占比大致为75%、5%、10%和10%。“目前整个中国的消费金融市场规模不到20万亿人民币，按照7%的年增长率，预计到2025年，中国的个人消费金融市场规模将接近50万亿，其中一般性消费信贷的规模有望达到5万亿。”

张适时表示，人人贷自创立之初便一直专注于个人信贷服务，提供个人信用借款。对于不做大机构贷款的原因，张适时认为，大机构贷款一直以来都是银行等传统金融机构的势力范围，有较为成熟的线下尽调体系和以抵押为核心的风控逻辑，这套模式并没有因为互联网技术发展而发生本质变化，并且业务壁垒较高。

与之相对的是个人信用借款在近几年的起步，传统金融机构在这个领域没有十分明显的先发优势。互联网使个人间借款交易撮合匹配有效性低的问题得到解决，可以快速连接借贷两端的需求。目前这一市场空间在5千亿到7千亿之间，未来还有很强的增量空间。

网贷发展合规先行

从2016年至今，互金行业政策密集出台，其中被视为网贷监管准绳的《暂行办法》中明确规定了个人和机构的借款余额上限，将网贷平台定位于服务小微小额。同时，监管要求网贷平台资金实行银行存管。

“资金银行存管的直接目的就是防范企业内部发生道德风险，没有任何监管手段比把现金流管理起来更有效，国家也可以通过这一方式对整个行业的资金流有全面的了解。”张适时指出。

据悉，人人贷从2014年就对资金存管业务进行探索。经过几轮洽谈之后，人人贷锁定与民生银行的合作。上线初期，因为增添了跳转民生银行输入交易密码的环节，同时提现到账的速度也受到了一定的影响，导致用户体验出现损失。但管理团队认为用户资金安全大过操作体验，坚持布局存管。经过系统迭代，目前体验不再是问题，是否上线银行资金存管已成为衡量平台合规度的重要指标。

针对《暂行办法》中禁止的混业经营问题，近期，人人贷将其人人贷WE理财进行业务拆分，人人贷（P2P业务）和WE理财（智能财富管理平台）未来各自独立运营。

“之前也考虑过行业较为普遍的应对监管的折中做法，即将WE理财整合成理财超市类综合财富管理和服务网站，其中包含为人人贷理财的P2P产品引流，两者在产品、客群上都是强绑定的关系。但反复评估后，还是认为应该彻底、纯粹一些，不应存在任何合规瑕疵。”张适时称。