央企金融业务监管新动向：“退金令”旨在压实主体责任，守住不发生系统性风险底线｜宏观经济
by 清华金融评论 2024-06-17 08:48:57
为防范金融风险、确保中央企业稳健发展实体经济，6月3日，国资委党委召开扩大会议，对央企金融风险防控进行了全面部署，要求从压实企业主体责任、严控业务增量、加强风险防控等多方面入手，确保央企金融业务健康有序发展。业界专家普遍认为，国资委此次严格监管有助于通过制度化的方式压实各方主体责任，确保各层级、各机构、各人员都能充分认识到防范化解金融风险的重要性，并切实履行各自职责。 监管机构将更加严格地履行监管职责，金融机构也将更加谨慎地开展业务，从而有助于减少金融风险的发生。金融业也将更加注重质量和效益的提升，而不是仅仅追求规模和速度。这将有助于推动金融业实现高质量发展，为经济社会的持续健康发展提供有力支持。
“退金令”的主要内涵
被业界称为“退金令”的政策，源自6月3日国资委党委召开的扩大会议，本次会议是为深入贯彻落实《防范化解金融风险问责规定（试行）》，立足出资人定位，修改完善中央企业金融业务监管制度，对央企金融业务监管，主要内容包括严格监管，压实企业主体责任，从严控制增量，风险防控，追责问责等几方面。具体内容如下：
严格监管方面，要求立足出资人定位，修改完善中央企业金融业务监管制度，突出严的基调，做到“长牙带刺”、有棱有角。
主体责任方面，要求压实企业主体责任，以巡视整改为契机，持续督促企业针对风险问题逐项落实整改措施，切实守住风险底线。
控制增量方面，各中央企业原则上不得新设、收购、新参股各类金融机构，对服务主业实业效果较小、风险外溢性较大的金融机构原则上不予参股和增持。
风险防控方面，要求做好风险防控，更多采用信息化手段，努力做到风险早识别、早预警、早暴露、早处置。
追责问责方面，对因违规或失职造成重大风险损失的进行追责问责，对涉及违纪违法问题线索及时移送相关纪检监察机构查处。
总之，防范化解金融风险，事关国家安全、发展全局、人民财产安全，是实现高质量发展必须跨越的重大关口。国资委此次加强央企金融业务监管的系列举措，旨在确保央企能够集中力量发展实体经济，防范化解金融风险。同时，也要求央企自觉作表率，坚守产融结合、以融促产的初衷，确保金融业务与主业实业紧密结合，共同推动国家经济的健康发展。
“退金令”的影响
此番调整对金融行业、金融机构影响几何，业界人士普遍认为，国资委此次行动是对《防范化解金融风险问责规定（试行）》的深入贯彻，同时凸显了中央企业在国家经济中的核心地位与功能。严格监管央企金融业务，不仅有助于强化风险管理、优化资产布局，在此背景下，监管机构将更加严格地履行监管职责，金融机构也将更加谨慎地开展业务，从而有助于减少金融风险的发生。金融业也将更加注重质量和效益的提升，而不是仅仅追求规模和速度。
一方面，为金融行业高质量发展奠定基础，切实守住不发生系统性风险底线。
首先，提升规范央企投资行为，提高金融服务实体经济效率。系列措施将促使金融机构更加重视内部控制和合规经营，长期来看有助于提升整个行业的规范化水平。这意味着金融机构将加强对内部流程和合规标准的监督和执行，为行业规范化树立了榜样，并且为金融行业的可持续发展提供了坚实基础。
其次，增强金融市场稳定性，守住不发生系统性风险的底线。通过强化风险防控和及时处置，可以有效减少金融市场的系统性风险，维护金融市场的稳定和投资者信心。这一举措将降低金融市场的波动性、促进市场的长期稳定，为投资者和市场参与者提供更加安全和可预测的投资环境。
最后，优化资源配置，推动行业自律。明确的监管导向有助于引导金融资源向实体经济倾斜，特别是对重点产业和薄弱环节的支持，将促进资源的有效配置、推动经济结构的升级，为经济可持续增长提供更为稳固的基础。同时，严格的问责规定将促使金融机构加强自我约束，提升风险管理能力，促进行业自律文化的形成。这将带动整个金融行业形成更加规范和自律的氛围，为金融业未来的健康发展奠定坚实基础。
总之，金融监管的出发点是有效的金融风险管控和有效的消费者权益保护，通过法治、公平、透明的市场环境和统一、严格、适宜的监管规范，确保金融机构稳健经营，确保金融交易便利进行，确保金融市场平稳运行。尤其在防风险方面，能够做到居安思危，打好防范化解金融风险的持久战，提早预警我国经济金融领域存在的一些苗头性、倾向性和潜在性风险，打击非法金融活动，坚决守住不发生系统性风险的底线。
另一方面，提升金融机构风险管理能力。
首先，清除不良资产。严格监管后，将促使金融机构加大对不良资产的清收力度，金融机构需要依据政策对不良资产做出合理处置，净化资产负债表，并通过降低不良资产率来减少风险暴露，从而提高自身的抗风险能力，将对金融机构的资产质量和风险管理能力产生直接影响。
其次，提高金融机构风险管理能力。严格监管的趋势下，将促使金融机构加强对各类风险的监测和预警能力，并建立灵活、科学的风险管理模型，以满足政策规定和监管要求。金融机构需要在信用风险管理的基础上，进一步强化对市场风险、操作风险、流动性风险等方面的监控，以及加强内外部信息披露，从而提高金融机构的整体风险管理水平。
最后，金融机构将更加注重质量和效益的提升。严监管后，将促使金融机构在追求短期利益的同时更加注重长期发展。通过加强风险管理和清理不良资产，金融机构可以降低经营过程中的不确定性，并建立更加健康的经营模式。政策发布也将推动金融机构提高市场声誉和信任度，有助于公司吸引更多客户和资金，为公司未来的发展奠定稳固基础。
责编丨丁开艳、兰银帆
终审丨张伟