芯片成“炒货”重灾区 监管部门出手整治 概念股降温


芯片成“炒货”重灾区 监管部门出手整治 概念股降温

by 清华金融评论 2021-08-11 09:13:20

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针对汽车芯片市场哄抬炒作、价格高企等突出问题，近日，市场监管总局根据价格监测和举报线索，对涉嫌哄抬价格的汽车芯片经销企业立案调查。受此影响，“炒芯”降温，立昂微、芯源微、国科微、斯达半导等纷纷大幅走低。

汽车芯片成“炒货” 监管部门果断出手

进入2021年后，芯片短缺问题持续加剧，各行各业都受到芯片短缺的影响，其中DIY市场和汽车市场受损最为严重，导致许多产品缺货甚至停产。中国汽车行业缺芯情况仍在持续，芯片价格大幅攀升。据多家车企反馈，各类型芯片价格普遍上涨了5倍到20倍。目前，包括大众、丰田、福特、戴姆勒等多家车企宣布，因半导体芯片供应不得不调整生产计划。图片

根据咨询公司艾睿铂（AlixPartners）最新预测，全球“缺芯”将导致2021年汽车制造商营收损失1100亿美元（约合人民币7145亿元）。同时，2021年的汽车净产量总计会减少390万辆。
在“缺芯”背景下，部分经销企业囤积居奇、哄抬价格，使汽车缺“芯”问题雪上加霜。6月19日，在2021中国汽车论坛上，中国汽车工业协会总工程师、副秘书长叶盛基表示，“由于当前汽车芯片供应缺口、恢复周期等信息的不清晰，市场上出现芯片分销商囤货居奇、漫天要价情况。同时，企业也选择大量囤货扫货，提高芯片库存，来抵御未来的风险，进一步加剧了当前芯片短缺困境。”
“这一轮涨价是从今年年初开始的，（汽车）芯片在主流渠道可能涨了5-10倍，非主流渠道甚至可能涨了10-20倍。”全国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树说。
值得注意的是，国家已出手打压哄抬价格和囤货的现象。在7月16日，国新办召开新闻发布会，工业和信息化部新闻发言人、运行监测协调局局长黄利斌表示，工信部将配合相关部门做好大宗商品保供稳价工作，加强宣传引导和政策解读，支持上下游行业建立长期稳定合作关系，引导产业链上下游稳定原材料供应和产供销配套协作，协同应对市场价格波动风险，要坚决打击囤积居奇、恶意炒作、哄抬价格的行为。
近一个月来，A股芯片概念的炒作开始出现降温趋势。例如，华鹏飞股价在4月中旬至7月中旬，短短3个月的时间暴涨300%，但自7月中旬以来，不到20个交易，华鹏飞股价又暴跌逾50%。
央视财经热评撰文指出，“缺芯”不是“炒芯”的理由，奉劝“炒芯”者悬崖勒马，立即“收手”。
市场监管总局表示，下一步将持续关注芯片等重要商品市场价格秩序，进一步加大监管执法力度，严厉查处囤积居奇、哄抬价格、串通涨价等违法行为。
近日由于市场监管局的表态和央视财经发表评论的影响，“炒芯”进一步降温。8月9日，立昂微、芯源微、国科微、斯达半导等纷纷大幅走低。芯片ETF、芯片基金、半导体ETF等盘中均大跌5%以上。而芯片股的大跌，也带动锂电池、氮化镓、半导体等科技板块大幅回调。8月10日，立昂微、芯源微、国科微、斯达半导继续下跌态势，例如国科微下跌4.53%，芯源微下跌5.61%。
兴业证券认为，继工信部之后市场监管总局再度出手，推动恢复芯片市场价格秩序，促进芯片产业健康发展。伴随芯片产能供给恢复，预计芯片供应三季度将有望逐步恢复正常。
全球缺芯下迎来资本盛宴

在缺芯背景下，芯片企业成为被各路资本追捧的“香饽饽”。云岫资本发布的统计数据显示，在2020年7月到2021年6月的近一年间，有534家半导体公司获得融资，总金额达到1526亿元人民币。而就在最近，浙江也有三家芯片领域企业获融资，其中两家为杭企。

2020年国务院发布了《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策的通知》，目的就是从国家层面，给28纳米以下芯片生产企业以政策、税收等方面的有力加持。
7月25日，BYD半导体等10家申请创业板IPO审核状态变更为“已问询”。这代表比亚迪半导体独立上市又推进了一步。此前6月30日，比亚迪发布公告称，旗下分拆子公司比亚迪半导体至创业板上市申请获得深交所受理。
8月5日，富士康就宣布，已经以25.2亿元新台币（约合9080万美元）的价格收购了旺宏电子的一家芯片工厂。该公司计划制造汽车芯片，进军电动汽车市场。
8月9日，上汽集团在与投资者互动时表示，在芯片方面公司已经投了包括地平线、黑芝麻等在内的十几家国内头部芯片公司。
“如今汽车产业、PC产业以及智能手机产业，都对上游的芯片有着强需求，因此整个行业会出现涨价情况，这个情况还会延续到下半年。”业内人士认为，人们对服务器芯片的旺盛需求，将为半导体行业增添更多动力。