数说银行| 2021年上半年大型商业银行大比拼：工行资产破35万亿 邮储银行利润增速居首 交行不良率最高

 

随着上市银行陆续公布了2021年上半年业绩报告，工、农、中、建、交、邮储六家大型商业银行上半年“成绩单”已经披露完毕。总体来看，随着疫情影响逐渐消退，2021年上半年大型商业银行各项经营指标均出现好转，资产负债规模稳步增长，盈利能力出现回升，资产质量进一步改善，抗风险能力加强。

资产负债：工商银行规模继续“领跑” 但其资产增速落后

2021年上半年，我国在持续保持疫情防控良好态势下，经济运行、生产需求均稳定恢复。同时，央行在上半年坚持稳健的货币政策，并且通过流动性管理优化金融机构资金结构，银行体系的流动性水平合理运行。整体来看，在2021年上半年，我国银行业保持平稳发展，资产负债规模稳步增长，其中大型商业银行总资产规模也保持稳步增长，不过增速有所放缓。

表1：2020年上半年-2021年上半年大型商业银行资产负债表（单位：亿元，%）

数据来源：银保监会

2021年上半年，我国6家大型商业银行总资产为136.18万亿元，环比增加2.05万亿元；同时，这一数据照比2020年同期总资产增长8.1%，但增速较2020年二季度下降2个百分点。负债层面，6家大型商业银行在2021年上半年的总负债为125.11万亿元，照比一季度增加1.95万亿元，环比增加了1.58%。而2021年上半年的总负债增长率为7.9%，比上年同期增长率下降了1.9个百分点。

表2：2021年上半年大型商业银行总资产排行榜（单位：亿元）

数据来源：Wind

从排名来看，2021年上半年，6家大型商业银行的资产规模排行与2020上半年排名情况无变化，“宇宙行”工商银行仍以35.14万亿元的成绩居于排行榜首位。具体来看，6家银行成绩存在一定差距，除了工商银行突破35万亿元的总资产外，其余5家银行的总资产均低于30万亿元，其中建设银行、农业银行、中国银行的总资产分别为29.83万亿元、28.65万亿元、26.32万亿元，均高于25万亿元。不过，邮政储蓄银行、交通银行与上述银行的总资产差距略有悬殊。邮政储蓄银行在2021年上半年的总资产为12.22万亿元，交通银行同期的总资产为11.41万亿元，均不及排名中国银行总资产的二分之一。
从总资产增长情况来看，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行的总资产规模与2020年上半年的数据相比都有2万亿元以上的增长。不过，总资产增速最快的是邮储银行，在2021年上半年其总资产增加1.25万亿元，同比上涨11.41%。

表3：2021年上半年大型商业银行吸收存款排行榜（单位：亿元）

数据来源：Wind

吸储能力被很多银行从业者称为“吸金能力”，是衡量银行实力的关键指标之一。在2021年上半年，我国6家大型商业银行吸收存款总计107万亿元，同比增长7.7%。具体来看，工商银行仍以26.6万亿元的吸收存款成绩居于首位。不过，存款增速最快的并不是工商银行而是排在第五位的邮政储蓄银行，其在2021年上半年吸收存款10.91万亿元，同比上涨10.57%，而工商银行同期吸收存款仅比其在2020年上半年数据上涨6.1%。另外，建设银行也取得不错的成绩，在2021年上半年其吸收存款22.32万亿元，同比上涨9.4%。
具体来看，衡量银行的存款实力有两个维度：一是负债端存款的占比，该指标多体现存款对负债端的支撑力度。2021年上半年6家大型商业银行存款占总负债比重为81.13%，较2020年上半年占比略有下降。观察各家银行占比可知，邮政储蓄银行的存款占总负债比重仍居于6家银行的首位。2020年年末，邮储储蓄银行存款占总负债比重高达97%，排名第一；尽管到了2021年6月末，该比重下降至95%，但依旧排名第一。需要注意的是，其余5家大型商业银行存款占总负债的比重均不超过90%，分别为中国银行（76%）、交通银行（67%）、工商银行（83%）、建设银行（82%）、农业银行（83%）。另外，工商银行、农业银行以及交通银行存款占总负债的比重照比2020年上半年数值没有变化。二是获取存款的成本。在2021年上半年，工商银行、农业银行、建设银行、邮政储蓄银行、交通银行获取存款的成本分别为1.8%、1.68%、1.42%、1.69%、2.3%，其中交通银行获取存款的成本最高，但同比下降0.16个百分点
综合上述两个维度，透过2021年上半年的我国六大银行的数据可知，各家银行吸收存款能力整体保持稳定，但整体存款占总负债比重所有下降。

盈利能力：除工行外净利润均实现两位数增长 邮储银行增速最快达22.48%

表4：商业银行资产利润率、净利润、净息差情况（2021年二季度）单位：亿元

数据来源：银保监会

2021年上半年，随着疫情影响逐渐消退，商业银行整体“赚钱能力”有所回升。银保监会数据显示，2021年上半年，大型商业银行实现净利润总计6024亿元，相比2020年上半年的5328亿元增加了696亿元，同比增加13.1%。此外，除了农商行和外资银行外，股份行、城商行和民营银行的净利润均较去年同期有所上升。
从资产利润率来看，2021年上半年大型商业银行整体资产利润率为0.91%，相比2020年末的0.89%略微提升，仅次于民营银行的1.01%。其他类型商业银行中，城商行整体资产利润率为0.7%，股份行为0.83%，农商行为0.73%，外资银行偏低为0.61%；从净息差来看，2021年上半年大型商业银行的净息差为2.02%，相比2020末的2.05%略有下降，也低于股份行（2.16%）、民营银行（3.84%）、农村商业银行（2.24%），仅高于城商行（1.9%）和外资银行（1.56%）。

表5:2021年上半年大型商业银行营业收入排行榜（单位：亿元）

数据来源：Wind

 

具体来看，营业收入方面，6家大型商业银行营业收入规模有一定差距，“传统四大行”2021年上半年营业收入均超过3000亿元，其中“宇宙行”工商银行以4677.93亿元排在第一位，建设银行为4163.32亿元排在第二位，农业银行为3655.37亿元排在第三位，中国银行以3029.88亿元排在第四位。邮储银行和交通银行相对体量较小，邮储银行为1576.53亿元排在第五位，交通银行以1338.95亿元排名第六，营业收入排名情况与2020年末一致。
从增长情况来看，2021年上半年六大行均实现了较快的增长速度，有3家银行的同比增速都超过了7%，其中，营业收入同比增长最快的为农业银行，达到7.77%，其次邮储银行同比增速也较快达到7.73%，工商银行增速最低但也达到了4.31%。

表6：2021年上半年大型商业银行净利润排行榜（单位：亿元）

数据来源：Wind

净利润方面，2021年上半年“宇宙行”工商银行净利润为1645.09亿元排在第一位，建设银行净利润为1541.06亿元排在第二位，交通银行和邮储银行体量较小，净利润均未超过500亿元，交通银行为428.73亿元排在第五名，邮储银行为412.44亿元排在第六位。净利润排名情况与2020年末相比未发生变化。
从增长情况来看，受基数低等因素的影响，6家大型商业银行均实现了净利润的大幅增长，除工商银行外均实现了两位数的增长。邮储银行2021年上半年净利润增长最快为22.48%，建设银行、农业银行和交通银行的增速也都超过了10%，工商银行体量最大，增速最低，但也达到了9.8%。

表7：2021年上半年大型商业银行净息差排行榜（单位：亿元）

数据来源：Wind

从净息差来看，6家大型商业银行存在一定差距。其中，邮储银行2021年上半年净息差达到2.37%排在第一位，建设银行、农业银行和工商银行净息差也均超过了2%，中国银行和交通银行净息差未达到2%，交通银行最低为1.55%，与2020年底的净息差排名相比，建设银行排名上升1位，农业银行的排名下降了1位。

表8：2021年上半年大型商业银行ROA排行榜（单位：%）

数据来源：Wind

表9：2021年上半年大型商业银行ROE排行榜（单位：%）

数据来源：Wind

从总资产收益率ROA来看，2021年上半年建设银行排在第一位（0.53%），邮储银行最低为0.35%排在第六位，与2020年底相比，排名未发生变化。从净资产收益率ROE来看，仍然是建设银行（6.39%）排在第一位，邮储银行为5.77%排在第二位，交通银行的ROE未超过5%排在最后一位，与2020年底的ROE排名相比，邮储银行上升1位，工商银行下降1位。

 

抗风险能力：六大行不良率齐降 风险抵补能力加强

2020年因疫情对宏观经济拖累、民营和小微企业经营压力较大等因素影响，商业银行不良贷款率有所走高。随着企业有序复工复产恢复经营,叠加不良贷款处置力度的加大,商业银行有所下降。根据银保监会披露的主要监管指标，截至2021年二季度末，商业银行不良贷款余额为2.79万亿元，比上季末增加25 亿元；商业银行不良贷款率为1.76%，比上季末下降0.05个百分点，从2020年四季度起连续三个季度下降。其中，大型商业银行不良率与2020年同期持平，二季度末为1.45%。

表10：2021年上半年大型商业银行不良贷款率排行榜（单位：%）

数据来源：Wind

与2020年“不良双升”形成鲜明对比，2020年上半年，6家大型商业银行不良贷款率不均出现下降。具体来看，截至2021年6月末，交通银行、工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、邮储银行的不良贷款率分别为1.60%、1.54%、1.53%、1.50%、1.30%、0.83%，较2020年末下降0.07个百分点、0.04个百分点、0.03个百分点、0.07个百分点、0.16个百分点、0.05个百分点。总体来看，6家大型商业银行不良率贷款率与2020年同期基本持平，较2020年末均有不同程度的降低，整体不良贷款率远低于5%的监管红线，资产质量集体好转。
工商银行副行长王景武在业绩发布会上表示，2020年截至6月末，工商银行有效遏制住了去年疫情发生以来不良率反弹的势头。逾期贷款、逾期率、关注贷款、关注率均比年初下降。同时，逾期贷款与不良贷款的剪刀差创历史新低，连续五个季度保持为负。

表11：2021年上半年大型商业银行拨备覆盖率排行榜（单位：%）

数据来源：Wind

拨备覆盖率是指银行贷款可能发生的呆、坏账准备金使用比率，比率越高，则意味着银行对于呆、坏账计提的准备资金越多。根据银保监会要求，商业银行拨备覆盖率应在120-150%间。2021年以来，6大商业银行未雨绸缪，积极应对可能出现的不良贷款集中反弹趋势，拨备覆盖率均出现不同普遍的上升，风险抵补能力继续提升。
具体来看，截至2021年6月末，邮储银行、农业银行、建设银行、工商银行、中国银行、交通银行拨备覆盖率分别为421.33%、274.53%、222.39%、191.97%、184.26%、149.29%，较2020年末提高13.27个百分点、13.89个百分点、8.80个百分点、11.29个百分点、6.42个百分点、5.42个百分点。
值得一提的是，邮储银行远超其他银行，也是唯一一家拨备覆盖率超过400%的银行，排位最高，为行业平均的2倍左右。邮储银行副行长姚红在中期业绩发布介绍，拨备覆盖率上升主要是有两方面的因素：一是今年上半年国家宏观调控政策有效实施，经济稳定恢复，客户新生成不良贷款较去年同期显著下降，同时持续加大对存量不良的处置；二是积极主动地应对当前风险形势，结合自身的实际资产质量状况以及对市场形势的研判，遵照会计准则和监管要求，前瞻性地反应预期信用损失、计提拨备。
拨备覆盖率的上升，反映大型商业银行风险抵补能力持续加强。当前总体拨备情况依然高于监管要求，且在全球范围内仍处于稳健水平，风险抵补能力仍处于合理区间。

表12：2021年上半年大型商业银行资本充足率排行榜（单位：%）

数据来源：Wind

资本充足率是商业银行资本与风险资产的比率，是衡量银行综合经营实力和抵御风险能力的重要指标，贯穿于银行经营的整个过程中。截至2021年6月末，除了工商银行、交通银行、邮储银行资本充足率有所上升外，其他3家大型商业银行资本充足率都有不同程度的下降。具体来看，截至2021年6月末，工商银行、交通银行、邮储银行资本充足率分别为17.01%、15.29%、14.32%，较2020年末提高0.13个百分点、0.04个百分点、0.44个百分点；建设银行、农业银行、中国银行资本充足率分别为16.58%、16.23%、15.61%，较2020年末下降0.48个百分点、0.36个百分点、0.61个百分点。
总体来看，随着疫情影响逐渐消退、企业复工复产恢复经营，大型商业银行在营收、利润等方面都取得了明显改善，同时加大了不良贷款处置力度，资产质量进一步好转，风险抵补能力加强。

 

文/《清华金融评论》高级编辑王晔君、秦婷、王柏匀