美国学生贷款债务纾困方案解析｜国际

美国学生贷款的大规模推广始于第二次世界大战后。为帮助大量退伍军人解决就业和生活问题，政府出资资助退伍军人上大学，开启了高等教育精英化向大众化的转变。经过70多年学生贷款制度历次变革，目前存在如下问题。

过去近20年内，学生贷款是美国家庭中增长最快的负债。在美国家庭全部债务中，2004年学生贷款占比只有3.8%，2021年已经升至10.1%。从图1可以看出，2021年的学生贷款规模高达1.58万亿美元，与2004年相比增长了359%，而同期汽车贷款和信用卡分别只增长了100%和19%。从2010年起，学生贷款已经成为美国家庭除了住房抵押贷款之外规模最大的负债。

第一，五成以上的借款人还款金额不高于同期利息。如果贷款的还款金额没有超过同期的贷款应偿还利息，就会出现债务规模不变或者上升。从图4可以看出，2004年至2019年，只有不到40%的借款人贷款规模在下降，约50%的借款人的贷款规模不变或者上升，不考虑新增债务的情况下，这些人每年的还款金额都没有超过利息，而处于90天以上拖欠或者违约状态的借款人也呈现逐年上升态势，从期初的9%上升至15%。2020年和2021年，受新冠疫情影响，美国对学生贷款实施了暂停还本付息，这在降低贷款违约的同时，更大比例借款人的贷款规模出现上升。

财政负担而不是财政盈余

学生贷款在设计之初的目的是减轻公共财政负担，由大学生及其家庭更多地承担高等教育费用。与此同时，学生贷款利率设定的是比十年期国债利率高出2.05到4.60个百分点，加上1.05%至4.30%的贷款手续费，这意味着即使对贫困学生的学生贷款进行补贴，平均而言政府预计每借出1美元可赚取3美分。设计之初是希望通过学生贷款赚钱，即学生贷款可以为政府财政提供收入。但2022年美国政府问责局的一份报告显示，学生贷款本来计划在1997年至2021年能够为政府带来1140亿美元的财政收入，但是实际情况是为政府财政带来了1970亿美元的成本，实际情况与预计相差了3110亿美元。