文/苏宁金融研究院研究员薛洪言
当前，传统银行业普惠金融业务颓势已现；互联网金融在推动普惠金融业务上实现了成功突破，但受机构性质和客户覆盖存在局限性等因素限制，发展空间有限；民营银行手握银行牌照，在充分借鉴互联网金融大数据风控和线上运营的成功经验基础上，最有可能在普惠金融业务上开拓出新的天地。
6月22日，国务院办公厅批转《关于促进民营银行发展的指导意见》（下称《意见》），在前期试点基础上，进一步明确了民营银行设立的准入条件和积极鼓励民间资本发起设立民营银行的态度。《意见》的出台再次鼓励了民间资本设立民营银行的积极性，有消息称，目前已有超过50家企业或企业联合体向银监会提出设立民营银行的意向。
在银行机构众多、行业经营拐点显现、行业竞争日趋激烈的今天，监管机构鼓励民间资本发起设立民营银行，主要目的就是希望民营银行扛起发展普惠金融业务的大旗。
传统金融机构主导的普惠金融业务发展颓势已现
普惠金融是指能够有效、全方位地为社会所有阶层和群体提供服务的金融体系，在国内，普惠金融侧重于指为小微企业、三农和中低收入阶层提供价格合理、安全便捷的金融服务和产品，尤其是融资类产品。发展普惠金融成为世界性共识，也是世界性课题，原因有二：一是普惠金融服务的客户群体通常资质较差，缺乏优质抵质押物、缺乏征信记录，商业银行既无从判断客户的第一还款来源情况，也难以落实第二还款来源；二是普惠金融以小额信贷为主，占用大量人工，对银行的运营效率提出很高挑战。
近年来，随着大企业脱媒，银行的信贷客户群下移，以小微金融为代表的普惠金融成为银行业发展转型的重要方向，小微金融业务得到快速发展。截至2015年6月末，主要金融机构小微企业人民币贷款余额16.23万亿元，较2010年同期增长1.42倍，增速较全部贷款增速高43个百分点。同期，定位于普惠金融业务的金融机构，如小贷公司，也实现了快速增长，截至2015年6月末，国内共有小贷公司8951家，较2010年底新增6337家；小贷公司贷款余额9594.16亿元，较2010年末增长3.86倍。
金融机构发力普惠金融，主要着眼于相对优质的客户，同时综合采用增加人员投入来获取更多的信息，增加抵质押品、担保品、担保、联保互保、保险、风险缓释基金等第二还款来源进行风险缓释等手段控制业务风险，是一种高成本的运作方式，结果是缓解融资难的同时带来了融资贵的问题。同时，由于金融机构的运营效率和风控水平没有本质的改善，在相对优质的客户被充分挖掘后，随着经济的持续调整，客户群体整体风险提升，传统金融机构主导的普惠金融业务进入瓶颈期。
以小微业务为例，近年来小微业务的快速发展主要依托于两条主线，一是联保互保，二是不断扩围质押品范围，均属于第二还款来源创新的范畴，未解决小微企业缺信息，进而缺信用的问题，注定难以持续。相比于其他风险缓释手段，联保互保较为便捷，没有显性成本支出，小微企业容易接受；联保互保属于批量拓展模式，银行也积极推广。但随着经济增速的持续下滑，小微企业群体分化日益严重，联保互保易导致风险的传染性，模式遇到瓶颈。在质押品扩围上，与核心企业信用占用相结合的应收款质押融资产品，作为贸易融资的核心产品，已经成为继联保互保后被银行业普遍接受的产品。但应收账款质押融资，依赖核心企业的配合与支持，发展规模受到一定限制。实践证明，若不能从根本上解决金融机构营运效率和风控水平的问题，单纯依赖于风险缓释手段创新的小微业务，并不能从根本上推动普惠金融的发展和突破。以小微业务领头羊民生银行为例，截至2014年末，小微企业贷款余额4101.39亿元，同比增长0.31%，增速同比下降28.49个百分点；小微企业贷款在全部贷款中占比为22.63%，同比下降3.35个百分点。
互联网金融助力普惠金融发展，但仍有不足
传统金融机构的普惠金融探索实践表明，发展普惠金融，终究要回到风控技术创新和提高运营效率上来。近年来，互联网金融依赖大数据解决风控难题、依赖互联网提高运营效率，几近完美地契合了普惠金融对风控和效率的高要求，极大地推动了普惠金融业务的发展。
依赖于电商平台集聚的大量平台商户交易数据，电商企业得以掌握商户销售额、用户数量、用户活跃度、产品评价、同类商品竞争力等真实的一线业务数据和物流、资金流、商品流及信息流等经营数据，与传统金融机构对企业“三品”“三表”和“三流”信息的掌控有异曲同工之妙，只不过信息更贴近业务一线，准确度更高，获取成本更低。基于对商户数据的全面掌握和挖掘，阿里、京东、苏宁等电商平台纷纷成立小贷公司，着力发展线上平台商户的小额贷款业务，获得了差异化竞争优势。在服务平台商户的同时，基于消费者购物场景，电商平台纷纷推出有针对性的消费金融产品，如京东白条、蚂蚁花呗、苏宁任性付等，得到了市场的普遍认可。与此同时，以个体网络借贷（P2P）平台为代表的互联网借款平台也取得了快速发展，行业龙头企业陆续获得风险资本投资，在风控能力和抗风险能力上大大提升。网贷之家的数据显示，2014年1月末，P2P平台数为880家，贷款余额308.71亿元，截至2015年6月末，分别增长至2028家和2087.26亿元。
除融资类业务外，互联网理财产品也有了快速发展。与银行传统理财产品相比，互联网理财产品对理财金额不设门槛，极大满足了普通大众的资产增值需求，受到市场热烈追捧。以余额宝为例，余额宝推出后的半年内，收益率基本在5.5%以上，且具有活期存款的性质，规模快速发展，截至2014年6月末的短短一年内就达到5742亿元。之后，随着收益率的下降，规模逐步稳定下来。
在BAT (百度、阿里巴巴、腾讯)的示范和引领作用下，国内传统产业纷纷触网，参照BAT的运营模式，深挖自身运营过程中积累的用户和商户大数据，创新风险控制技术，为小额信用贷款的推出提供可能。在此基础上，不断丰富平台内容，推出与线上到线下（O2O）场景紧密结合的金融服务产品，切入金融业务。传统企业纷纷“触网”金融业务，首先为其生态圈中的企业和消费者提供金融服务，真正将普惠金融业务推向纵深化发展之路。
以房地产中介链家为例，基于对购房环节的把控和庞大的用户基础，链家推出了基于购房场景的短期借款产品链家还贷易和抵房贷；同时，为解决资金来源问题，推出理财产品链家看家宝，金融业务已经初具特色。再比如物业公司彩生活集团，通过旗下社区服务应用程序（APP）“彩之云”为业主提供物业服务、商品服务、虚拟服务、智能管家、连锁经营等业务，并基于这些业务生成的消费大数据，推出针对业主的工薪贷、业主贷和生意贷等金融服务产品。近期，商业地产巨头万达集团也高调介入金融业，拟于下半年完成对银行、证券和保险等金融企业的并购，组建金融集团，并利用其掌握的商家现金流数据和旗下快钱公司大数据，开展“互联网+”金融业务。
互联网金融和传统企业切入金融业务，虽然在很大程度上推动了普惠金融业务的纵深发展，但作为非存款类放贷组织不能吸收存款，业务规模存在天花板；同时，互联网金融覆盖范围多局限于平台自身商户和消费者，覆盖范围受限，并不能充分践行普惠金融为所有阶层和群体提供金融服务的理念。
民营银行是普惠金融业务的突破口
互联网金融依靠大数据风控和线上运营对普惠金融业务的成功突破，给了传统银行业很大的启发。银行业进行了相应变革，如推动金融业务的线上化和互联网化，成立网络金融部，设立直销银行，推进事业部制改革、股权激励、混合所有制改革，以期提升管理效率和运营效率；同时，积极加大数据挖掘力度，创新风控技术和手段，发掘业务机会，提高业务效率等。然而，银行的管理架构、业务结构和运作模式的转变绝非一日之功。整体而言，传统银行业的上述转型仍处于相对初级的阶段，更多地只是一种探索和尝试，经营效率并无根本性改变，并不能满足普惠金融对于风控和营运效率的高要求。普惠金融需要能结合互联网金融运营效率和银行业资金优势的金融机构，民营银行最有可能符合相关要求。
据银监会数据，截至2014年末，我国银行业金融机构共有法人机构4091家，其中100余家中小商业银行的民间资本占比超过50%，全国农村合作金融机构民间资本占比超过90%，村镇银行民间资本占比超过72%。机构多样化与业务同质化并存，数量不是关键，是否有民间资本介入也不是关键，是否具有创新意识和互联网思维才是问题所在，中国当前并不缺民间资本控股的银行业机构，对监管部门而讲，应把好民营银行准入关。
对于新设民营银行，《意见》要求“成熟一家，批准一家”，强调与现有银行互补发展、差异化竞争。从机构定位上，监管机构鼓励民营银行开展存、贷、汇等基本业务，定位于服务实体经济特别是中小微企业、“三农”和社区；同时，鼓励民营银行进行服务创新、流程创新、管理创新，提高金融服务水平，利用大数据、云计算、移动互联等新一代信息技术提供普惠金融服务。不过，若找不到差异化竞争优势，新发起设立的民营银行既不能解决银行业同质化运营的问题，自身存活也存在问题，更不可能在普惠金融业务上有所作为。相对而言，具备互联网运营和大数据发掘等禀赋的民间资本发起设立的民营银行，在差异化经营和发展普惠金融业务上更具优势。就5家新成立民营银行而言，网商银行和微众银行是典型的互联网模式银行，依靠其互联网运营经验、大数据积累和客户基础开展普惠金融业务；另外三家则结合地方优势，专注区域性运营，但在初期客户拓展和社会关注度上，与前两家之间还存在一定差距。
民营银行发展普惠金融业务的意见和建议
为了更好地开展普惠金融业务，新设立的民营银行需要在以下几个方面持续发力，形成差异化竞争优势。
一是建立市场化激励机制，打造一支专业化人才队伍。人力资源是银行第一资源，尤其是新设立的民营银行。要与成熟的金融机构竞争人才，需要建立一套以价值创造为导向的市场化激励机制，完善职位评价和价值评价体系，不是以岗定薪而是以价值创造定薪，建立畅通的职业发展通道，尤其是要完善专业技术类人才的发展路径。践行扁平化管理理念，适当降低管理层级，确保传导机制畅通有效，提高决策效率。为防范道德风险，建立绩效递延支付制度，同时，探索实施股权激励制度，侧重中长期的激励。
二是差异化市场定位，把普惠金融业务作为主战场。银行业“躺着挣钱”的时期已过，竞争空前激烈。新设立民营银行面临市场认可度低、资金成本高等劣势，要结合股东资源禀赋，找准差异化市场定位，初期尽量避免与现有银行业正面竞争。结合中国金融业现状，普惠金融业务仍属于卖方市场，金融资源相对不足，为民营银行的发展提供了足够的空间，民营银行宜把普惠金融业务作为主战场。
三是制定灵活的经营策略，在优势业务上尽快实现盈利。普惠金融是民营银行主战场，在主战场上应更强调客户基础和产品竞争力，初期需要投入大量资源，且宜采取有竞争力的产品策略，民营银行可根据自身优势，在辅业上尽快实现盈利，为普惠金融业务的推进创造更多空间。比如，打造一体化、开放式产品销售平台。目前，银行旗下存款、理财、基金、保险、转账与支付等相关产品和功能处于相对割裂和封闭的状态，如理财产品未开通转账和支付功能、理财和基金不能互转、理财产品设置较高门槛、一般只针对本行用户等，客户体验差。民营银行若能发挥互联网开放平台优势，尽快实现旗下各种产品功能的融合并保持开放性，降低业务门槛，对快速聚集人气、实现辅业盈利具有很好的帮助。
四是持续抓好基础设施建设。对民营银行而言，大数据积累和风控模型创新优化是其持续发展的关键，应坚持自身数据挖掘和第三方数据资源合作两手抓，持续丰富数据积累，优化风险控制模型。同时，要持续做好流程优化，降本增效，保持低成本运营。
本文编辑/张英凯
