监管趋严背景下，强化理财业务合规管理，对商业银行理财业务转型发展具有重要意义。本文分析了监管科技在银行理财业务合规管理中的潜在应用，提出从夯实数据基础等方面在合规管理中积极引入监管科技，提升理财业务合规管理有效性。
合规管理是商业银行一项核心风险管理活动，也是内部控制的重要组成部分。2005年4月巴塞尔银行监管委员会发布《合规与银行内部合规部门》文件。2006年10月中国银监会发布《商业银行合规风险管理指引》，指出合规是使商业银行的经营活动与法律、规则和准则相一致，合规风险是商业银行因没有遵循法律、规则和准则可能遭受法律制裁、监管处罚、重大财务损失和声誉损失的风险。近年来国内在金融发展和金融创新的同时，伴随着风险隐患滋生及部分金融活动脱离实体经济的趋势。党的十八大以来，防控金融风险和加强金融监管逐渐被摆到更加重要的位置。2017年7月，第五次全国金融工作会议将防控金融风险和加强金融监管作为主要议题之一。中央经济工作会议明确指出“打好防范化解重大风险攻坚战，重点是防控金融风险”。面对监管升级和风险防控的复杂性，依法经营、合规经营成为商业银行可持续发展的必经之路。
理财业务面临的新监管形势
伴随中国金融深化程度提高和利率市场化推进，银行理财业务近十余年快速发展。2011年至2015年银行理财规模年复合增长率超50%，2017年末银行业理财余额达29.54万亿元。商业银行理财业务在拓宽居民投资渠道、积极支持实体经济同时，也面临着一系列问题和挑战。2017年以来，监管部门开展了以“三三四十”为代表的专项治理，从2017年全年银行理财业务数据变化情况看，银行理财比2016年少增5.06万亿元, 2017年末金融同业类理财产品余额较年初减少3.4万亿元。银行理财业务面临着新一轮的规范、转型和发展阶段，要实现从高速增长向高质量增长的转变目标，有必要加强合规管理、实现稳健经营。
第一，回归业务本源。银行理财业务首要任务是回归“受人之托、代人理财”的本源，把为实体经济服务作为出发点和落脚点，更好满足消费者和实体经济多样化的投融资需求。2017年末以来已出现针对理财业务违反宏观调控政策的行政处罚。一是严格把握理财资金投向，贯彻落实宏观调控政策，重点支持国家宏观政策鼓励和支持的领域，防止资金空转、违规流向房地产、“两高一剩”等领域。二是逐渐消除多层嵌套，防范规避监管套利行为，以缩短企业融资链条，降低实体经济融资成本。
第二，迎接统一监管。2017年11月，国务院金融稳定发展委员会成立，统筹协调金融稳定重大问题，防范系统性金融风险。随后，中国人民银行等五部门发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》，标志着银行理财业务进入大资管统一监管时代。一是功能监管，监管的协调性加大，监管套利空间被进一步压缩，银行理财业务将与各类资产管理金融机构在同一标准下开展竞争。二是行为监管，2017年第五次全国金融工作会议强调更加重视行为监管，保障投资者权益的要求进一步提高，银行理财要更加严格执行投资者适当性管理要求。
第三，实施穿透管理。穿透式监管逐渐成为重要手段和方式。2017年全国银行业监督管理工作会议要求实施穿透原则，对资金源于银行体系的各类交叉金融业务按照实质重于形式原则纳入全面风险管理。根据银行业理财登记托管中心关于理财产品登记的要求，各家商业银行开始登记底层基础资产和负债信息。大资管新规要求对已经发行多层嵌套资产管理产品向上识别产品的最终投资者，向下识别产品的底层资产，目的是穿透识别最终投资者是否为“合格投资者”，最终投资标的是否符合投资范围、集中度比例、风险计提等监管标准。银行理财业务经营需要将“穿透”原则落实到相关业务管理和操作中，逐步提高产品透明度。
第四，深入开展整治。伴随着理财业务发展和创新，监管思路整体呈现不断规范、加强引导、持续趋严、处罚加大态势。2017年末以来监管部门密集发布了一系列政策文件，以银监会2018年4号文“进一步深化整治银行业市场乱象”为代表，明确指出影子银行及交叉金融产品风险为银行业市场乱象整治重点，其中违规开展理财业务方面提出九项整治要点。商业银行理财业务一方面要对照监管列明的标准进行全面深入评估；另一方面需要针对相关整治要点深入自查和整改问责，全面梳理当前业务发展现状、不足和问题等，主动揭示和处置风险，为后续发展奠定坚实基础。
监管科技在理财业务合规管理方面的探索应用
全球金融业强化合规的大背景下，多家金融机构面临合规成本上升的压力，纷纷加大风险与合规方面资源投入。如何运用区块链、人工智能、云计算、大数据等最新技术和先进工具提升合规风险管理能力成为当前理财业务转型发展值得思考的问题之一。国际金融协会2016年《金融服务中的监管科技》报告指出，合规与监管报告领域将会受益于监管科技发展，如风险数据收集、建模、情景分析和预测、支付交易监控、识别客户、监控金融机构内部行为、金融市场交易、识别新的监管政策等方面。德勤认为，监管科技包括灵活、速度、整合、分析四个特点，其2017年发布的监管科技报告将全球RegTech公司划分为监管报告、风险管理、用户身份管控、合规管理、交易监控五个类别。当前，银行理财业务借助监管科技强化合规风险管理，可以先行在如下四个方面进行探索：
一是KYC分析及反洗钱。KYC（Know-Your-Customer，了解你的客户）是金融监管的重要组成部分，按照巴塞尔委员会要求，各国银行应制定严格的“KYC”政策，防止银行有意或无意地被犯罪分子所利用。随着国内外对反洗钱、反恐怖融资等监管要求逐步加强，银行理财业务同样面临较大合规压力，需要在理财销售环节加强客户身份识别，获取相应资料进行尽职调查。监管科技在KYC及反洗钱方面如采用指纹、虹膜扫描及区块链等技术，实现高风险客户的自动搜索比对，提高了识别的全面性和准确性。
二是监管政策分析。全球监管要求更新较快，国内监管部门强化监管制度建设，政策发布频率也明显提高。自2005年《商业银行个人理财业务管理暂行办法》发布以来，银行理财业务方面截至2017年末涉及约50项监管办法、规范性文件等。监管政策的变动均要求银行内部政策及时落实，合规团队进行解读和督促相关业务团队实现外规内化。但各家机构对监管政策的理解可能不一致，或执行细节中容易出现模糊地带，造成贯彻落实中可能出现偏差。因此，运用监管科技将监管政策翻译成数字协议，提高标准化程度，便于银行降低合规成本。
三是监管信息报告。理财业务按照监管要求，需要及时向银行业理财信息登记系统等报送各类数据信息，其中部分数据采集和报送需要业务团队或分支机构配合，耗费较高的人工与沟通成本。监管机构对于数据报送不及时、报送错误等情况往往会有相应的处罚措施，因此，积极引入或借鉴通过监管科技创新的监管申报自动化解决方案，形成统一的数据统计维度和数据合规标准，不仅减少银行重复工作，也有利于监管层面分析应用。
四是合规风险识别监控。目前合规管理侧重在制度管理、合规审查、专业检查、合规文化建设、整改问责等方面，但在实时监测员工违规行为、合规风险定量评估等方面仍有提高空间。随着理财业务规模扩大，数据挖掘、机器学习等技术有利于整合与分析大量数据，建立和完善合规风险评估模型。此外，科技系统的建设和完善，有利于对违规操作行为实时监测，实现事前或事中及时提示，尽早消除风险隐患。
借鉴监管科技强化理财业务合规管理措施
从国际实践看，美国许多金融机构已开始内部研发或联合科技公司来设计RegTech解决方案。银行理财业务在转型发展的关键阶段应未雨绸缪，培养科技思维，推进监管科技在合规管理中的落地应用。
首先，应夯实数据基础。一是建立合规管理数据信息收集机制，丰富数据收集方式和来源，除做好内部合规风险数据积累外，还要加强监管相关政策条款、公开处罚案例等信息收集。二是运用自然语言处理等技术，从合规角度对理财业务运行中的文本档案进行挖掘分析，如投后管理报告、内外部检查问题、客户投诉等方面信息。三是建立数据质量评估体系，加强数据质量管理和定期治理，提高数据真实性和完整性。同时在数据收集过程中妥善处理数据的合法合规要求以及信息隐私问题。
其次，要继续探索技术应用。一是针对大数据、云计算、区块链、机器学习、数据挖掘、应用程序接口等监管科技涉及到的技术，开展相关技术研究，为深入应用奠定基础。二是开发合规风险评估模型。研究合规风险监测指标，通过数据分析等手段挖掘合规风险规律特征，引入建模技术研发预警模型。当特定行为一旦触发预先设置的规则，自动实施预警和控制。同时，采取“系统识别+专家判断”形式，提高风险识别效果。
再次，须着力打造科技平台。一是开发集理财业务法律法规、监管动态、内外部案例、合规监控、交易环节合规审查与监测、信息报告等功能于一体的电子化平台，及时生成各类管理信息和报告，提高合规管理系统化、信息化、智能化水平。二是加强与监管科技公司合作，借鉴学习其监管合规方面的技术解决方案，视自身风险管理需要择优开展业务合作。
最后，还应加强专业队伍建设。一是加大技术人才配置，二是加强合规管理专业人员培养，强化合规团队建设，打造具有法律、财务、风险管理、数理统计等背景的复合型人才队伍，提高合规管理的专业性和有效性。
（行宇为华夏银行总行资产管理部处室负责人，张翎为中国社会科学院研究生院博士研究生、华夏银行总行资产管理部职员。本文编辑/王蕾）
