标题：互联网金融是“互联网+金融”or“金融+互联网”？
时间：2015年4月14日 (上午8:45)
分类：消息汇
标签：互联网金融
作者：清华金融评论

  互联网金融的本质是什么？互联网是本体，还是金融是本体？这个讨论从2013年开始，争论到今天也没有停止过，但争论的双方，似乎并没有在一个平台上用一个语境体系交流，公说公有理，婆说婆有理，像是在凌空喊话，隔山打牛。 “互联网+金融”VS“金融+互联网”？ BAT做金融，是从互联网出发，所以他们会称自己是“互联网+金融”，是长尾在颠覆传统金融的垄断。传统银行、证券、保险和基金业做金融，从金融出发，因此在思维方式上往往被叫做“金融+互联网”，是传统金融嫁接互联网，虽自称“金融为本”但似乎至今未秀出强悍肌肉。那么在这个从庙堂到草根都在对“互联网+”充满期待的大变革时代，这两种出发原点不同的金融创新，到底是相向而行呢，还是会渐行渐远？目前的理解，趋势应该是前者，两个群体都在向中间地带也即理想状态的“生态金融”迈进，并将最终交汇为一种新的金融要素禀赋。如果非要比较两个群体的差异，我只能说说各自的优势了。 哪些服务是“互联网+金融”的先天优势？ 一是互联网消费体验，体现趣味性、互动性、利益性，这要看90后的价值取向；二是已经构筑各自领域的流量入口，形成人群的聚集和口碑效应；三是在互联网入口搭载低门槛金融服务，强调便利性甚于强调安全性。基于上述三个优势，互联网+金融一般提供适合标准化的、高频、小额、Peer-2-Peer互动的支付与理财服务，体现为高频度和高黏度的互联网消费导向特征。 哪些服务是“金融+互联网”的后发优势？ 一是结构化金融服务的高技术门槛，需要人才和技术积累，如金融市场业务；二是有强资本杠杆约束，如网络融资，如供应链融资；三是有长时间信用积累和行业洞察，如金融机构业务和托管、交易银行业务。所以，金融+互联网的优势，会在网络融资以及需要复杂组合、集成的结构化金融服务，如金融市场、财富管理和大资产管理业务。 传统银行的互联网金融还在路上。我们能看到工行e-ICBC的品牌发布、建行的善融商务、中行的中银易商（4-6-4战略），还能感受到市场关注着中银的点点理财、招商的小企业e家、民生和兴业的直销银行，但无论是客户规模和服务模式，都还没有达到奇点效应。   来源：金融互联网
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