标题：大众创新促进商业银行小微金融服务再升级
时间：2014年11月3日 (下午4:12)
分类：封面专题, 封面专题-总12期, 总12期, 清华金融评论杂志文章
标签：商业银行
作者：liucunliang

文/中国邮政储蓄银行小企业金融部总经理刘存亮 本文编辑/张英凯 9月10日，国务院总理李克强在2014年夏季达沃斯论坛致开幕辞时提出，要掀起“大众创业”“草根创业”新浪潮，形成“人人创新”“万众创新”新局面。 作为万众创新、大众创业的中坚力量，小微企业奠定了中国宏观经济蓬勃发展的坚实根基，形成了“56789”的经济效应。他们贡献了超过50%的税收、超过60%的GDP、超过70%的企业创新，提供了超过80%的城镇就业岗位，占据了超过90%的企业数量。特别的，在创新创业方面，小微企业因其决策机制灵活、市场灵敏度高的独特优势，无论在创新精神，还是创业意识方面都要显著优于大中型企业。这些小微企业一旦获得有效融资支持，突破资金瓶颈，很多都具有通过技术革新成为特定行业爆发式发展主导者的资质和潜力。 因此，国家逐步出台完善扶持小微企业创新创业配套政策，对于小微企业提供资金支持的最重要的金融机构—商业银行来说，将促使其进一步拓展小微客户服务范围、扩大小微金融服务市场、提高小微客户服务质量，实现小微金融服务的再升级。 金融机构服务小微企业创新创业面临三大挑战 如上文所述，国家以扶持小微企业为切入口，带动“万众创新”“大众创业”，将给商业银行带来了重大的发展机遇。但不可否认的是，小微企业普遍规模小、数量多、分布散，抗风险能力比较弱，经营管理的透明程度也比较低。统计数据显示，我国小微企业的平均寿命平均不到4年，不足美国小微企业平均寿命的一半，日本小微企业平均寿命的三分之一。小微企业的“高死亡率”也加大了金融机构服务小微企业的难度与风险。 因此，如何解决好银企间的信息不对称、收益难覆盖问题，如何通过提高不同金融机构间资金供给的竞争性，让小微企业在“生出来”后，不但能够“活下去”，而且能够并且“活得好”，成为摆在金融机构面前的巨大挑战。具体来说： 信息不对称，搜集信息难度大、成本高 社会信用体系建设不完善、不健全。一是我国尚未建立起覆盖工商、税务、经营、信贷、社会生活等在内的综合信息共享体系与信用评价系统，从社会其他主体获取初创型企业经营信息的难度较大。二是初创型企业处于创业阶段，经营信息的规范程度不足、透明度不高，生产经营活动相当于“黑匣子”，经营信息的可信度较低，商业银行等金融机构对初创型企业的信息搜集难度大、成本高。三是以商业银行为代表的金融机构，在遵循“收益覆盖成本”的原则下，必然收取较高的融资费用，初创阶段的小微企业对资金价格等成本因素较为敏感，双方的均衡点难以达成。 收益难以覆盖风险 小微企业在创业阶段具有成长性高、发展潜力大、增长速度快、投资回报率高等特点，但同时也存在经营稳定性低、抗风险能力弱、不确定性较大等不足。对于金融机构来说，小微融资服务的核心技术是对客户有效风险的识别与定价。银行贷款作为债务类融资，获取的是固定收益。初创期小微企业各方面风险均较高，破产风险较大，债务融资的固定收益难以覆盖不确定性过大的创业活动。对于创业阶段的小微企业来说，其高成长性获益者是股权所有者，债权所有者仅能获得相对固定的收益，但承受的不确定性与股权所有者无异。债权所有者的风险与收益不匹配，一方面会激发股权所有者（债务人）有较多冲动从事高风险的生产经营活动，若获得收益则全为其所有，若出现风险，则由债权人、债务人共同承担；另外为限制股权所有者的投资冲动，会引发债权人对债务人的过度监管，如要求借款主体不得从事某些高风险投资、要求借款主体对外负债不能超过一定限额等。债务人与债权人利益关注点的差异，加剧了债权人，也即商业银行，向初创型企业提供固定收益融资的困难。 融资渠道较为单一，有效资金供给不足 在我国经济社会中，商业银行无疑是金融市场主力，商业银行的外部性、风险重要性等，都要求其必须从事“收益适中、风险可控”的交易。而能够接受“高回报、高风险”经营模式的天使投资、风险投资、信托、典当、融资租赁等金融机构，数量较少、规模较小、融资能力相对不足。 顶层设计，打造小微企业创新创业融资生态圈 基于上面的分析，我们可以看出，小微企业融资难、融资慢、融资贵是一个世界范围内的系统性问题。如果金融机构想要做好小微企业，特别是初创期小微企业的金融扶持工作，就必须通过政府主导，做好各项“顶层设计”工作，通过深入的机制体制创新，培育良好的社会创新氛围，打造商业可持续的小微企业创新创业融资生态圈。 健全扶持小微企业创新创业政策体系 从总体看，小微金融服务外部政策环境良好。今年以来，李克强总理分别于5月30日、7月23日、9月17日三次主持召开国务院常务会议，研究部署金融扶持小微企业专项政策。7月，银监会出台“银六条”，提出完善和创新小微企业贷款服务六大举措。8月，国务院发布“国十条”，为解决小微企业融资贵问题开出了“十剂药方”。根据统计数据，这些最新政策的效果正在逐步显现。1月至8月，全国新登记注册市场主体超过800万户，其中3月至8月工商登记制度改革后，新登记注册企业同比增长61％。本次李克强总理从创新创业角度，提出服务小微企业政策要求，后续有关政府部门出台的系列配套政策值得期待。而这些系列政策的落地，将有益于小微创新创业融资生态圈的良性发展。 完善小微企业信用体系和外部服务体系 在政府及各有关部门为小微企业创新创业提供优势政策环境的同时，政府部门、金融机构、社会主体都应积极参与到小微企业信用体系和外部服务体系的建设中去。加快推动征信工作的法制化进程，强化完善诚信体系监管及评级体系，持续完善企业信用体系建设的法律法规，引导小微企业在创新创业的同时，高度重视自身的信用记录，提高自身信用意识，逐步完善企业的财务制度、公司治理，通过数据证明自身实力，降低银企间的信息不对称性。同时，还要强化对银政企多主体对小微企业技术支持、人才开发、信息咨询、法律援助等社会综合服务体系的支撑，为小微企业实现自主创新、自我提升创造条件。 扩充多元化社会融资渠道体系 建立可持续发展的良性生态圈，还需要加快多层次资本市场体系建设，健全完善市场机制。让更多民间资本进入租赁、信托、区域银行等小型金融机构，从而增加创业阶段小微企业的融资渠道，提高有效资金供给。9月19日国务院常务会议上，李克强总理要求“采取业务补助、增量业务奖励等措施，引导担保、金融和外贸综合服务等机构为小微企业提供融资服务”，为增加小微融资有效供给提供了政策引导和支持。同时，他还要求“推动民间资本依法发起设立中小银行等金融机构取得实质性进展”，进一步表明了中央政府进一步放宽民间资本进入金融体系门槛的决心。这些都将有助于提高我国初创期小微企业融资服务的竞争充分性。 强化融资担保体系创新 有效的融资担保体系可以实现风险的有效分摊，缓解金融机构为创业期小微企业提供融资支持的风险性。通过建立政府主导的小微企业担保基金、融资性担保机构，可以缓解金融机构小微融资收益风险不匹配问题。在政府增信的基础上，商业银行也应充分发挥自己在信贷技术等方面的优势，持续创新小微融资担保模式，探索开发适应于创业期小微企业经营特点且风险可控的融资产品，为解决初创型小微企业融资问题提供必要的产品支撑。 创新升级，商业银行服务小微企业创新创业的可能举措 “鼓励银行业金融机构单列小微企业信贷计划，鼓励大银行设立服务小微企业专营机构”是国务院常务会议对商业银行，特别是大型商业银行金融扶持小微企业创新创业提出的具体要求。 商业银行，特别是大型零售商业银行，作为小微融资领域的“主力军”之一，扶持小微企业创新创业既是其必须肩负的社会责任，也是政策引导下业务发展的内生选择。 在小微企业创新创业融资生态圈不断完善的前期下，商业银行应结合自身业务特点，发力产品创新、机构创新和技术创新“三创新”，通过服务“大众创业”“万众创新”，促进自身小微金融服务的再升级。 持续创新小微融资担保模式 探索开发适应于小微企业，且风险可控的“弱担保”或“纯信用”的融资产品。初创期小微企业的最大特点就是普遍缺乏银行认可的标准化抵质押资产。这就需要商业银行通过充分利用“政府增信”“行业自律”等外部条件，不断创新小微融资担保模式，盘活初创期小微企业手里的知识产权、股权等无形资产，充分发挥互联网大数据技术的信用挖掘作用，为小微企业提供符合其发展阶段和经营特点的融资选择。同时，对于一些相对成熟的创新型小微企业，商业银行要充分发挥自身在资源撮合等方面的信息优势，为其提供定制化的信贷、债券、票据多元化融资渠道，为其在“新三板”“创业板”乃至“主板”上市提供支撑。 继续跟进服务机构创新 从目前看，各家商业银行都在逐步提高对于建立小微企业专营机构的重视程度，并将包括信贷计划、人财物等方面的内部资源向小微金融方面倾斜。从邮储银行的业务实践来看，目前，邮储银行已经建立了201家总行级小企业特色支行，遍布全国全部省（自治区、直辖市）级行政单位，为117个细分行业小类的小微企业提供专业化的金融服务。 进一步做好技术创新 商业银行只有快速完成依托互联网大数据的信贷技术创新，才能与小微企业“短、小、频、急”的用款特点相适应，更好地满足小微企业创新创业融资需求。目前，很多商业银行都在探索“信贷工厂”在小微信贷方面的可行性，并积极介入互联网金融领域，向管理要效率。邮储银行目前正在积极探索“智能终端+信贷工厂”模式和移动展业模式，客户经理已能通过PAD等智能终端，实现移动化业务受理、电子化信息采集和网络化数据传输。小微企业通过网上银行、手机银行等电子渠道可自主进行贷款支用、还款。此外，邮储银行还初步建立了集融资融智服务为一体的小微企业网络金融平台。通过帮助小微客户完善信用积累，深入挖掘小微客户社会性信用记录和银行信贷历史，转变传统银行业“抵押为王”的作业思路，为初创型小微企业提供“纯信用”类融资选择，缓解轻资产小微企业融资难问题。
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