标题：商业银行开展投贷联动需深耕细作
时间：2016年4月22日 (下午4:31)
分类：评金融, 首页
标签：无
作者：清华金融评论

  [1] 文/昆仑银行战略投资与发展部总经理助理李建军 银监会、科技部、人民银行21日联合发布《关于支持银行业金融机构加大创新力度 开展科创企业投贷联动试点的指导意见》，鼓励和指导银行业金融机构开展投贷联动业务试点，有效防范风险，不断提升科创企业金融服务水平。笔者认为，从国际经验来看，能够成功为初创期科技企业提供融资服务的，只是少数银行，商业银行开展投贷联动需要深耕细作 业务试点的根本目的在于把金融和供给侧改革有机结合起来。“投贷联动”试点工作的正式启动，和实施创新驱动发展战略，大力推进“大众创业、万众创新”是紧密相关的。说到底，从金融服务的角度促进供给侧的改革，特别是提升技术升级、带动经济转型。 投贷联动业务是金融创新，却又不改变银行的基本角色定位。从本质上看，投贷联动业务是基于风险与收益之间关系而产生的一种金融创新，通过投资成功后巨大的股权增值收益来覆盖前期投入的高风险，解决传统信贷模式风险与收益不对称的问题。一方面，商业银行的主要角色仍然是间接融资为主，为投贷联动业务提供的是风险贷款，并提供覆盖企业全生命周期的“金融服务链”；另一方面，商业银行参与投贷联动的目的仍然是获取利息收入为主。 商业银行开展投贷联动需要树立新思维一是平台思维。做好投贷联动业务，商业银行需要整合内外部资金、客户、服务、人才等多方资源，对接各类投资机构、多层次资本市场和互联网，构建开放式合作平台。 二是系统思维。投贷联动是一个系统工程，商业银行要提升投贷联动的核心能力，必须从专营能力、综合人才、产品创新和综合服务等方面完善内部配套机制。三是底线思维。通过投贷联动可以实现风险分担，但并没有消灭风险本身，并不能完全解决银行服务中小企业过程中信息不对称等问题，甚至还可能带来新的风险。因此，商业银行在积极探索的同时必须坚守风险底线。只有守住了实质风险的底线，投贷联动才有可持续性。 商业银行开展投贷联动需要深耕细作。从国际经验来看，能够成功为初创期科技企业提供融资服务的，只是少数银行。比如，在投贷联动业务上较为成功的美国硅谷银行，自1983年成立至今，只在专长的四个领域内做业务。截至2014年末，硅谷银行全部贷款余额总共才1000亿元人民币左右，这个规模放在我国，至多相当于一家中等城商行，但它已经是美国风险贷款市场的主力。可见，对于开展投贷联动业务的国内银行来说，一定要根据自身发展战略与定位以及风险偏好、风控能力等因素综合考虑，探索参与投贷联动业务的模式，“深耕细作”，慢工出细活，不急于短期盈利，不断提升专业化水平。 附部分政策原文： 银监会、科技部、人民银行联合发布《关于支持银行业金融机构加大创新力度 开展科创企业投贷联动试点的指导意见》，为积极发挥银行业金融机构在加快实施创新驱动发展战略、大力推进“大众创业、万众创新”中的作用，支持科技创新创业企业，鼓励和指导银行业金融机构开展投贷联动业务试点，有效防范风险，不断提升科创企业金融服务水平。 投贷联动是指银行业金融机构以“信贷投放”与本集团设立的具有投资功能的子公司“股权投资”相结合的方式，通过相关制度安排，由投资收益抵补信贷风险，实现科创企业信贷风险和收益的匹配，为科创企业提供持续资金支持的融资模式。   本文编辑/丁开艳 [1] http://www.thfr.com.cn/wp-content/uploads/2016/04/500239949.jpg
上一篇：宋雪涛： OPEC 对原油价格影响力被高估
下一篇：【直击】聚焦金融创新——2016清华五道口全球金融论坛文字直播