标题：廖理：金融普及教育任重道远
时间：2021年12月1日 (上午9:10)
分类：卷首语-总13期, 总13期, 清华金融评论杂志文章
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作者：《清华金融评论》, 经营

改革开放30多年来，中国经济持续增长，居民可支配收入不断提高，居民家庭的资产负债表变得更加丰富。从资产方面来看，不但有房有车，更为重要的是出现了种类丰富的金融产品，包括股票、基金、债券，甚至包括了期货、外汇和贵金属等等；从负债方面来看，有长期的房贷、中期的车贷和短期的信用卡贷和消费贷。总之，普通家庭对于金融市场的参与程度发生了根本性的变化。 家庭对于金融市场的高度参与是经济增长和金融发展的必然结果。虽然我们尚未掌握我国家庭参与金融市场全面详尽的数据，但是从我国股票市场和基金行业的个人投资账户的数量还是能够初步感受到我国目前家庭金融的巨大规模。发达国家的情况也是如此，有数据显示2009年美国家庭拥有的金融资产就超过了企业金融资产的两倍。长期以来，公司金融（Corporate Finance）之所以占据了金融研究和商学院课程的核心位置，就是因为公司或者企业一直是金融市场的主导参与者，而目前无论是从学术还是实践来看，家庭金融的重要性已经凸显出来。 面临纷繁复杂的金融产品，家庭如何进行合理负债以及如何在众多的金融产品中进行资产配置，是摆在居民家庭面前一个非常严峻的话题。这不但要求家庭要具备良好的金融素养和金融产品的认知能力，更重要的是要对家庭的资产负债表进行贯穿生命周期的管理。在这方面，世界各个国家都有着不同程度的教训，2008年波及全球的金融危机就是大量家庭过度负债所导致的，这其中金融机构虽然负有不可推卸的责任，但是大量家庭缺乏风险意识，不懂家庭负债管理更是重要的内因之一。 鉴于家庭在国家金融体系中扮演越来越重要的角色，全球各地都开始把居民的金融普及教育作为重要国策来积极推进。美国从上世纪70年代开始了家庭金融状况的调查（Survey of Consumer Finances），这项由美联储主导的调查涵盖了5000个家庭，每三年进行一次，意在全面了解美国家庭的金融状况和金融认知程度，为货币政策、产业政策以及学术研究提供数据基础。2006年，美国财政部联合23个部委发布了美国金融普及教育的国家战略（National Strategy for Financial Literacy），从法律体系、政府机构、学校和非盈利组织、企业和社区组织等各个层面对如何推进金融普及教育进行了全面的阐述。 截止到2013年，全球共有45个国家制定了金融普及教育的国家战略。随着经济的快速发展，中国家庭可支配收入和金融资产的增长速度在全球首屈一指，然而必须指出的是，我国金融普及教育的体系还不发达和完善，居民家庭的金融认知程度还比较低，根据清华大学五道口金融学院互联网金融实验室进行的中国城镇家庭的金融调查发现，家庭金融知识水平的得分与OECD的14国调查中的南非相当，属于最低水平组。家庭缺乏金融认知，不但会使非法集资和金融诈骗等犯罪行为有机可乘，也能导致金融产品的非理性交易，损害家庭经济状况和社会稳定，更能在微观层面破坏家庭的资产负债表，为大规模的金融危机埋下隐患，成为国家系统性金融风险的重要诱因。 令人欣慰的是，我国金融监管部门早就认识到国民金融普及教育的重要性，并在2013年完成制定了《中国金融教育国家战略》，并已纳入G20编写的《推进金融教育国家战略》，但是从制定到推进再到落实，其间还有很多的环节，还有大量的努力需要付出。我国的金融普及教育任重道远！
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